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Formation - Dérivés et couvertures - Niveau 2

Approfondir IFRS 9 et traiter les instruments dérivés complexes en comptabilité de couverture

  • Réf. FHIFD2

  • Description
  • Objectifs
  • Public & Prérequis
  • Programme
  • Modalités pédagogiques
  • Suivi et évaluation des acquis
  • Les + de cette formation

Cette formation permet d’une part d’approfondir la comptabilité de couverture selon IFRS 9 appliquée à des transactions fréquentes, mais dont les traitements sont particuliers (pré-couverture, rupture de la couverture…), et d’autre part de manipuler des instruments complexes (tunnels, instruments composés ou à barrière).

Objectifs

  • Exploiter les caractéristiques de certains dérivés complexes (instruments composés ou à barrière notamment) pour les intégrer efficacement en comptabilité de couverture.
  • Appliquer les traitements comptables avancés des couvertures en conformité avec IFRS 9.
  • Analyser les impacts de ces opérations dans les états financiers, y compris dans les notes annexes.

Public et prérequis

Responsables financiers, consolidation et comptabilité, Consolideurs, Comptables, Experts comptables, Commissaires aux comptes, Banquiers, Chargés d’affaires
Il est nécessaire de connaitre des instruments dérivés courants ainsi que des principes de la comptabilité de couverture ou d'avoir suivi la formation « Dérivés et couverture en IFRS – Niveau 1 »

Programme

Ce programme est mis à jour en temps réel pour prendre en compte les enjeux récents comme l’intelligence artificielle et la régulation des nouvelles technologies dans le cadre du Règlement Général sur la Protection des Données.

Contraintes et exigences de la comptabilité de couverture
  • Rappels sur les relations de couverture selon IFRS 9 (cash flow hedge, fair value hedge et net investment hedge)
  • Quatre piliers d’une relation de couverture valide : élément couvert, instrument, documentation, efficacité
  • Documentation obligatoire dès la désignation initiale
  • Objectif de gestion du risque et efficacité prospective démontrable
  • Possibilité de rééquilibrage sans rupture si l’objectif reste inchangé

Comprendre | Illustration : schéma “critical terms match” et comparatif IAS 39 / IFRS 9

Appliquer | Cas pratique : couverture d’une dette en devises (dette en $ + CCS)

Traitement comptable de la couverture en NIH
  • Définition : couverture d’un investissement net dans une filiale étrangère
  • Traitement comptable similaire au CFH, sans recyclage du résultat sauf en cas de sortie
  • Cas particulier souvent confondu avec le NIH : prêts intra-groupe à long terme assimilés à des quasi-fonds propres

Comprendre | Illustration : schéma mère / filiale et traitement des prêts intercos

Appliquer | Cas pratique : couverture en NIH avec un FX forward – traitement des points de swap

Rupture de la relation de couverture
  • Causes de rupture : échéance de l’instrument, inefficacité, changement d’élément couvert
  • Conséquences : réévaluation figée en FVH, recyclage progressif (ou non) en CFH
  • Maintien de l’historique d’efficacité dans tous les cas

Comprendre | Tableau comparatif des effets d’une déqualification de la couverture en FVH et CFH

Appliquer | Cas pratique : analyse des impacts d’une fin de relation de couverture sur le résultat

Mise en œuvre d’un pré-hedge
  • Définition : couverture engagée avant la comptabilisation de l’élément couvert (ex : couverture du risque de taux d’une dette à émettre)
  • Instruments utilisés : swaps, swaptions, options combinées

Comprendre | Illustration : chronologie d’une relation de pré-couverture

Appliquer | Cas pratique : pré-couverture d’une dette à émettre

Modalités pédagogiques

Avant : quiz d’auto-évaluation
Pendant la session : les développements techniques accompagnés d’illustrations tirées de situations réelles et de nombreux cas pratiques permettent de s’assurer de l’acquisition des connaissances. Adaptation de la formation aux problématiques des participants.
Après : fiche de synthèse. L’animateur est disponible pour répondre à toute question relevant de la formation.

Suivi et évaluation des acquis

Feuille d'émargement et attestation de fin de formation
Évaluation à chaud et à froid assurée par la solution LearnEval

Les + de cette formation

  • Un perfectionnement essentiel pour traiter les transactions complexes en matière de couverture, telles que la pré-couverture ou la rupture de la relation de couverture
  • Une approche pratique pour manipuler et valoriser des instruments dérivés sophistiqués comme les tunnels, instruments à barrière ou composés
  • Des cas pratiques et des illustrations adaptées aux problématiques spécifiques des participants pour faciliter l’application concrète en entreprise

Nos engagements qualité

La certification qualité a été délivrée
au titre de la catégorie d'action suivante :
ACTIONS DE FORMATION

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sont évaluées à chaud et à froid
par la solution LearnEval

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